24(29)
Figur 3
Utvecklingen av AP7 Aktiefond, PPM-index, MSCI (benchmark
för AP7 Aktiefond), AP7 Räntefond och dess benchmark
Handelsbankens ränteindex, månadsgenomsnitt maj 2010 till
februari 2011
AP7 Aktie- och Räntefond har funnits i knappt två år, när detta skrivs, och
det är för kort tid för att göra en utvärdering av fondernas resultat utifrån
de uppsatta långsiktiga målen. Dock redovisar vi data för den nu förflutna
perioden, som framgår av figur 3 och tabell 6, för de två fonderna och
deras benchmark samt för PPM-indexet för de aktivt valda fonderna i
premiepensionssystemet.
Tabell 6
Totalavkastning, månadsavkastning, risk och riskpris för AP7
Aktie- och Räntefond, dessa fonders respektive benchmark
och PPM-index, maj 2010 till februari 2012
AP7
aktier
MSCI
AP7
räntefond
Handels-
bankens
ränteindex
PPM
Totalavkastning
t o m 120216
13.0
6.9
3.4
5.2
7.4
Genomsnittlig
månadsavkastning
0.59
0.28
0.15
0.24
0.29
Risk, σ
i
4.51
2.78
0.28
0.38
2.83
Riskpris, (R
i
-R
f
)/σ
i
0.11
0.06
0.13
0.32
0.06
Avkastningen för AP7 Aktiefond har från starten fram till februari 2012 varit
13 procent, vilket är nästan den dubbla avkastningen visavi dess
jämförelseindex. Den uppmätta risken i AP7 Aktiefond har också varit
nästan den dubbla mot MSCI-indexet men detta till trots var riskpriset för
fonden nästan den dubbla jämfört med benchmark. Utvecklingen för PPM-
indexet sammanfaller i stort med MSCI utveckling. Tilläggas kan att
avkastning och riskpris för AP7 Aktiefond överträffar också utvecklingen för
90
100
110
120
2010
2011
2011
2012
AP7_AKTIER
PPM
MSCI_SEK
AP7_FI
HB_FI
