42 / 136
Forsknings- och utredningsöversikt
42
3.2
Faktorer som påverkar val av uttag
Det finns få empiriska studier om pensionsplaner där personer fakti-
skt ställs inför valet mellan att ta ut pensionen livslångt eller under
ett bestämt antal år, alternativt som en klumpsumma att investera
själv. Ameriks (2002) undersöker hur amerikanska lärare som täcks
av en avgiftsbestämd pension från ”Teachers Insurance and Annuity
Association” väljer att ta ut sin pension mellan 1989 och 2001. Före
1989 kunde lärarna endast ta ut pensionen livslångt. Därefter har
olika uttagsalternativ tillkommit och alternativen kan kombineras.
År 1989 infördes möjligheten att ta ut räntan på pensionskapitalet
månadsvis, samtidigt som själva pensionsuttaget kunde skjutas upp
till ett senare tillfälle. Sedan 1991 går det att ta ut en del av kapitalet
som klumpsumma och en minimidel som livslång pensionsinkomst.
Skatten blir lägre om en minimidel av kapitalet används som pen-
sionsinkomst, och därför är detta ett fördelaktigt alternativ. År 1996
infördes att pensionen kunde tas ut under ett valfritt antal år. Ameriks
visar att andelen som väljer att ta ut hela eller delar av sin pension
livslångt har minskat från 95 procent år 1989 till 45 procent år 2001.
Andelen som tog ut en del av kapitalet som en klumpsumma och en
del livslångt på miniminivån var uppe i 27 procent år 2001. Andelen
som tog ut räntan på kapitalet och sköt upp den livslånga utbetal-
ningen av kapitalet var 17 procent år 2001. Under samma år valde
11 procent att ta ut pensionen under ett bestämt antal år.
Butler och Teppa (2007) har undersökt tio pensionsplaner från lika
många företag i Schweiz. Pensionsplanerna täcker 4 500 personer
som tog ut sin pension mellan 1996 och 2006. Alla de undersökta
pensionsplanerna erbjuder antingen en livslång pension, att hela pen-
sionen tas ut som en klumpsumma eller att pensionstagaren väljer en
kombination av dessa alternativ. En efterlevandepension ingår alltid
när pensionen tas ut livslångt. Det var en större andel av dem som
hade avgiftsbestämd pension (54 procent) än av dem som hade för-
månsbestämd pension (86 procent) som tog ut sin pension livslångt.
Butler och Teppa visar att männen i större utsträckning än kvinnorna
väljer livslång utbetalning. Bland männen väljer 73 procent att ta ut
hela sin pension livslångt. Motsvarande andel bland kvinnorna är
68 procent. Andelen som kombinerar livslång utbetalning med en
klumpsumma var 18 procent bland männen och 12 procent bland
kvinnorna. Kvinnorna var klart överrepresenterade bland dem som