97 / 136
Slutsatser och diskussion
97
både och, för att i stället placera kapitalet på kapitalmarknaden i
förhoppningen om att det leder till en högre avkastning. Huruvida
finansiella rådgivare har påverkat uttagsmönstren och om dessa råd
är bra för spararen har ISF inte undersökt i detta projekt. ISF (2012b)
har tidigare undersökt inslaget av rådgivare inom premiepensions-
systemet och konstaterat att personer som har låg utbildning, låga
finansiella tillgångar och som i högre utsträckning har arbetslöshets-
ersättning, företagsinkomster eller privat pensionssparande oftare
väljer rådgivare än andra grupper. Detta är i vissa avseenden grupper
som i annan forskning visat sig ha relativt liten kunskap och engage-
mang i pensionsfrågor. ISF fann att det i genomsnitt finns en liten
överavkastning för dem som anlitar fondförvaltningstjänster.
Enligt tidigare studier kan även förval och utformning av information
och blanketter ha stor inverkan på personernas val. I denna studie
finns inget entydigt svar på vilken inverkan förvalen i avtalen har för
uttagen. De flesta agerar enligt förvalen i avtalen när det gäller 5-årigt
uttag i Kåpan Tjänste och ursprunglig ITPK och livsvarigt uttag inom
ITP 2, Alecta optimal pension ITPK och Avtalspension SAF-LO.
Däremot är det många som inte följer det livsvariga förvalet i den
avgiftsbestämda ålderspensionen i KAP-KL. När det gäller utform-
ning av information och blanketter verkar det ha stor inverkan hur
tjänstepensionsbolagen väljer att exemplifiera eller framhäva en viss
uttagstid. Inom KAP-KL och Kåpan Tjänste verkar utformningen
ha inneburit att många väljer ett 10-årigt respektive ett 5-årigt uttag.
Placeringen av valet av uttagstid i Alectas blanketter verkar också
ha en inverkan på hur stor andel som får ett livsvarigt uttag. Någon
närmare analys av detta har dock inte varit möjlig inom ramen för
denna studie.
Uttaget inget generellt problem, men kan vara problematiskt för
vissa grupper
Eftersom det i dagsläget finns begränsningar i möjligheten att ta ut
hela tjänstepensionen tidsbegränsat på flera avtalsområden, och efter-
som andelen som tar ut tidsbegränsat är relativt liten på andra, är
risken liten för att stora grupper ska stå utan tjänstepension på 70-
årsdagen. Samtidigt finns det redan i dag möjlighet för vissa grupper
att ta ut hela tjänstepensionen tidsbegränsat och möjligheten kommer
att öka i framtiden.