5(29)
Statistiska test av de fem överlappande femårsperioderna som analyserats
indikerar att PSF inte har haft någon statistiskt signifikant högre avkastning
än jämförelseindex, PPM-index, för de tre första perioderna men inte var
signifikant skild från PPM-index för de två sista. Risken var signifikant lägre
än för PPM-index för de tre första perioderna men inte signifikant skild från
risken för jämförelseindex för de två sista. PVF underpresterade för
samtliga perioder och testen indikerar en signifikant underavkastning.
När risk och avkastning för de två fonderna ackumuleras fram till och med
maj 2010 med start i januari för vart och ett av åren 2001-2009, uppvisade
PSF högre avkastning och lägre risk än PPM-index endast för de två första
årgångarna. PVF hade en avkastning som var förenlig med fondens
målsättning 2002-10 och 2009-10.
Resultatet beträffande avkastning och risk för icke-valsfonden PSF visavi
stipulerat jämförelseindex, är blandat och har inte för alla perioder levt upp
till den åsatta målsättningen. Den valbara fonden PVF har uppvisat en
avkastning som inte övertrumfa avkastningsmålen.
AP7 Aktie- och AP7 Räntefond är namnet på 7:e AP-fondens två nya fonder
som ersatt PSF och PVF sedan den 21 maj 2010. Dessa utvärderas inte
eftersom vi anser de har varit i verksamhet för kort tid för att det skall vara
meningsfullt att göra en mer långsiktig utvärdering. Dock indikerar data att
för den första perioden (maj 2010 t o m februari 2012) har avkastningen
för AP7 Aktiefond överstigit den som fondens benchmark uppvisat.
