Årsredovisning 2017

57 REGION SKÅNES ÅRSREDOVISNING 2017 REGION SKÅNES SAMLADE EKONOMI FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Räntekostnad och avkastning (Mkr) 2017 2016 2015 2014 2013 Räntekostnad lån, % 0,05 0,16 0,49 1,27 1,77 Räntekostnad leasing, % –0,36 –0,25 0,05 0,80 1,30 Räntekostnad netto swapkontrakt, % 2,45 2,73 2,58 1,78 1,45 Räntekostnad total skuld inkl ränteswapkontrakt, % 1,07 1,35 1,61 1,89 2,30 Avkastning placeringar och bank, % 0,00 0,00 0,07 0,75 1,39 och certifikatprogram, långfristiga re­ verslån, långfristiga finansiella leasing­ avtal samt deras kortfristiga del som utgörs av kommande års amortering, uppgår vid årsskiftet till 5 214 Mkr var­ av leasingskulden uppgår till 1 243 Mkr. Skulden har minskat med 254 Mkr medan nyupplåning genomförts med 250 Mkr, det vill säga en nettoför­ ändring om 4 Mkr. Upplåningen har genomförts i certifikatprogrammet från mars månad i 3 månaders perioder med varierande belopp. Räntan på upplå­ ningen har varit negativ och i genom­ snitt uppgått till -0,56 procent vilket förstärkt finansnettot med 2,2 Mkr. Region Skåne har sedan 2015 ett ra­ tingbetyg från Standard & Poor’s som uppgått till AA+. En revidering av bety­ get har genomförts 2017 med oföränd­ rat betyg. Stora delar av låneskulden löper med rörlig ränta och därför används ränte­ swappar för att förändra räntebind­ ningstiden i existerande lån på portfölj­ basis. Under året har två nya swapavtal tecknats för att öka andelen bundna räntor i låneportföljen. Avtalen utgör 200 respektive 100 Mkr, med löptid på 5 år respektive 6 år, och med räntesats om 0,16 procent respektive 0,18 pro­ cent. Efter en räntekonvertering av lån från Nordiska investeringsbanken från rörlig till fast ränta tecknades ytterligare ett 5-årigt ränteswapavtal på 250 Mkr från fast till rörlig ränta för att ligga inom riktlinjernas gränser. Genom­ snittsräntan för den totala låneskulden inklusive swapavtal uppgick 2017 till 1,07 procent. Ej räntebärande finansiella tillgångar och skulder Ej räntebärande finansiella tillgångar utgörs av aktier i dotter- och intresse­ bolag samt andelar om 439 Mkr, bidrag till infrastruktur som upplöses på 25 år om 868 Mkr samt långfristiga fordring­ ar på 248 Mkr som avser förskottering till Trafikverket. Sedan bildandet av Region Skåne Holding AB under 2013 äger Region Skåne utöver andelar i in­ tressebolag enbart aktier i holdingbola­ get, Skåne European Office och Region Skåne Depå Hässleholm. Inga nya bo­ lag har tillkommit eller avvecklats i koncernen under året. Den räntefria förskotteringen till Trafikverket har avseende infrastruk­ turinvesteringar i Pågatåg Nordost åter­ betalats med 55 Mkr. Räntelösa hand­ kassor uppgår till 2,3 Mkr. Pensionsåtaganden De totala pensionsförpliktelserna, in­ klusive löneskatt, uppgick vid årsskiftet till 31 024 Mkr, fördelat på 13 966 Mkr som avser skuld intjänad från och med 1998 och 17 058 Mkr avser skuld intjä­ nad före 1998. Pensionsförpliktelserna har ökat med 566 Mkr sedan föregåen­ de år. Region Skåne har inte avsatt någ­ ra medel till framtida pensionsutbetal­ ningar utan återlånar medlen till in- vesteringsverksamheten, vilket innebär att någon specifik tillgångsportfölj för pensionsändamål inte föreligger. Räntenetto Tillgångarna har genererat 1 Mkr i in­ täkter medan räntekostnaden för skul­ derna uppgår till -53 Mkr, alltså ett räntenetto om -52 Mkr vilket är 7 Mkr lägre än föregående år. Räntenettot utgör 0,1 procent av skatteintäkter, ut­ jämning och generella statsbidrag. Ränteswapkontrakten, som förlänger den genomsnittliga löptiden i låneport­ följen, har medfört utökade räntekost­ nader under 2017 med 59 Mkr, då de långa räntorna varit högre än de korta. Låne- och leasingskuldens undervärden på -17 respektive -6 Mkr enligt tabell, resultatförs inte. Region Skåne tilläm­ par säkringsredovisning för derivattran­ saktioner. Några av Region Skånes låne- och leasingavtal har räntegolv, vilket inte swapparna har. Det innebär att swapparna inte matchar låneskuldens räntegolv, då stiborräntan var negativ vid årsskiftet. Därför har 33 Mkr av det negativa marknadsvärdet för swapparna i tabell nedan kostnadsförts i enlighet med regelverket för säkringsredovis­ ning, varav 21 Mkr, som kostnadsfördes under 2016, har kunnat återföras 2017. Eftersom Region Skåne hade hela likvi­ diteten på konton i bank vid årsskiftet har inte någon värdering till verkligt värde för placeringsportföljen påverkat resultatet. Utöver räntenettot har ut­ tagna avgifter för borgensåtaganden in­ täktsförts med 14 Mkr. Totala pensionsförpliktelser (Mkr) 32 000 28 000 24 000 20 000 16 000 12 000 8 000 4 000 0 2013 2014 2015 2016 2017 Intjänad före 1998 Intjänad 1998 och framåt Räntebärande tillgångar och skulder (Mkr) Bokfört Bokfört värde inkl Verkligt Övervärden (+) värde upplupen ränta värde undervärden (–) Låneskuld –3 971 –3 972 –3 989 –17 Leasingskuld –1 243 –1 241 –1 247 –6 Swapkontrakt 0 –2 –103 –101 Total låneportfölj –5 214 –5 215 –5 339 –124 Placeringsportfölj 1 503 1 503 1 503 0 Netto –3 711 –3 711 –3 835 –124